Análisis del riesgo de acciones en ORSA: modelización con R (11/13 mayo) (on line)

Organizado por la Escuela de Práctica Actuarial y Financiera del Instituto de Actuarios Españoles

Objetivos del curso

El presente curso tiene como objetivo realizar un análisis del riesgo de renta variable bajo la normativa de Solvencia II, incidiendo sobre la medida de valor en riesgo y la idoneidad del ajuste simétrico. Se analiza si el shock para el riesgo de acciones bajo el marco de Solvencia II cumple con la naturaleza del VaR al 99,5%, ahondando en el papel del mecanismo de ajuste simétrico.

Se utilizarán diferentes metodologías que tratan de recoger las características particulares de las series financieras para obtener una aproximación más robusta del valor en riesgo, evidenciando situaciones de infravaloración en el shock marcado por la fórmula estándar.

Aunque estas divergencias se argumenten por razones sistémicas de mercado con el objetivo de reducir los efectos pro-cíclicos y garantizar la estabilidad financiera, es relevante en grado sumo evidenciar tales características para reconocer las diferencias entre el capital regulatorio y el capital económico, pudiendo utilizar alguna de las metodologías propuestas dentro de un modelo interno o bajo el ámbito del pilar II (ORSA, gestión de riesgos, etc.) para obtener una estimación más realista del riesgo de renta variable, reflejando así el perfil de riesgo y capital económico más acorde a la realidad de las entidades.

Será necesario tener la versión disponible de R (https://www.r-project.org/) y unas nociones básicas de R (el entorno, la forma de emplear el lenguaje y haber trabajado alguna vez es suficiente, ya que se facilitará el código para realizar el análisis y seguir paso a paso los resultados)

Programa

  1. Desarrollo/ampliación de conocimientos del proceso de Evaluación Interna de los Riesgos y la Solvencia (ORSA)
  2. Profundización en las tareas de análisis del desvío del perfil estándar con ejemplos prácticos
  3. Desarrollo/ampliación de conocimientos respecto a la calibración y cálculo del riesgo de acciones
  4. Aprendizaje de conocimientos para el análisis y modelización del riesgo de acciones
  5. Desarrollo/ampliación de conocimientos y técnicas en R para el análisis y modelización del riesgo de acciones

Ponente

Javier Pla Porcel. Actuario Colegiado. Director Actuarial de SOS Seguros y Reaseguros SAU.

Fechas y lugar

Fechas: 11, 12 y 13 de mayo (M, X y J)

Horario: de 17h a 19h

Duración: 6h

Lugar: Aula de formación on line del Instituto de Actuarios Españoles (Descargar Cisco Webex)

Matrícula

Actuarios Colegiados y Miembros Patrocinadores: 400€*

Otros asistentes: 800€

* por matrícula y pago antes del 12 de abril

A partir del 13 de abril:

Actuarios Colegiados y Miembros Patrocinadores: 500€

Otros asistentes: 1.000€

El Instituto de Actuarios Españoles ofrece un programa de 2 becas del 75% a Actuarios Colegiados en situación de desempleo para la realización del curso.

CPD

El seminario tiene asignadas 6 horas de CPD de contenido técnico.

Inscripciones

ORSA Acciones R

Condiciones generales

En el caso de inscribirse como demandante de empleo debe enviar, adicionalmente al formulario, certificación de estar inscrito como demandante de empleo, a epaf@actuarios.org.  No se valorará ninguna petición de beca que no cumpla este requisito. Sólo se comunicará la concesión de la beca.