METODOLOGÍA PARA EL CÁLCULO DE ESCENARIOS DE CAÍDA DE CARTERA EN SOLVENCIA II EN PRESENCIA DE CONTAGIO ENTRE CANCELACIONES
Mercedes Ayuso Gutiérrez, Montserrat Guillén Estany y Ana M. Pérez-Marín
Abstract:
This article provides with a methodology for developing scenarios of lapse rates in the insurance industry in the context of Solvency II. The main methodological contribution is the consideration of the contagion effect in the decision to cancel insurance policies when developing scenarios of lapse rates. An empirical application is made with real data on policy cancellations. The results are compared with those obtained using the standard model and the independence case. We conclude that the contagion effect should not be ignored in the development of scenarios of lapse behaviour because it has an important impact on estimates.
Keywords:
business risk, lapse rate, contagion effect.
Resumen:
Este artículo proporciona una metodología para elaborar escenarios de caída de cartera en la entidad aseguradora en el marco de Solvencia II. La principal aportación consiste en considerar el efecto contagio que existe en las decisiones de cancelación de pólizas a la hora de elaborar escenarios sobre el coeficiente de caída. Se realiza una aplicación empírica con datos reales sobre cancelaciones de pólizas Los resultados se comparan con los obtenidos si utilizamos el modelo estándar, y suponiendo independencia. Concluimos que el efecto contagio no debe ser ignorado en la elaboración de escenarios de caída de cartera, pues tiene un importante impacto en las estimaciones.
Palabras clave:
riesgo de negocio, coeficiente de caída de cartera, efecto contagio.