CAP & TRAP AND ALTERNATIVES IN PRICE DISCRIMINATION
CAP & TRAP Y ALTERNATIVAS EN LA DISCRIMINACIÓN DE PRECIOS
Imogen Hirsh and Hirbod Assa
Reception date: August 8th 2020
Acceptance date: October 10th 2020
Abstract
Cap and Trap is a mechanism for smoothing rate change at policy renewal. However, this method still can expose an insurance company to a potential conduct risk. Individual clients could be overcharged or undercharged on an individual basis for their risk. This paper discusses alternative methods to better smooth prices with the aim of reducing the effect of price discrimination.
Keywords: Cap and Trap, Price Discrimination, Smooth pricing
Resumen
El Cap & Trap es un mecanismo para atenuar las variaciones en el precio de renovación de la póliza. Sin embargo, este me´todo puede exponer a una compan˜ía de seguros a un riesgo potencial sobre su conducta. A los clientes se les podría cobrar de más o de menos dependiendo de su riesgo de forma individual por su riesgo. En este artículo se describen me´todos alternativos para suavizar las variaciones en precio con el objetivo de reducir el efecto de reducir la discriminación por precios.
Palabras clave: Cap & Trap, discriminación de precios, suavizado de precios
Revista Anales del Instituto de Actuarios Españoles 2020 – 4ª época – Número 26 – Año 2020
Deposito Legal M-3160-1961 – ISSN 0534-3232 – eISSN 2531-2308
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