EL SEGURO DE AUTOMÓVILES: ESTADO ACTUAL Y PERSPECTIVA DE LA TÉCNICA ACTUARIAL

Montserrat Guillén Estany, Mercedes Ayuso Gutiérrez, Catalina Balancé Losilla, Lluís Bermúdez Morata, Isabel Morillo López e Irene Albarrán Lozano.

El objetivo de esta obra es reunir aquellos trabajos más recientes sobre el seguro del automóvil que permitan obtener una visión global, estructurada y rigurosa sobre los métodos empleados en el control de riesgos derivados de este tipo de seguro. Abarca conocimientos completos como el cálculo de primas para las distintas clases de riesgo, los mecanismos de corrección o tarificación en base a la experiencia y la detección del fraude.

Investigadores de distintos departamentos universitarios han optado por divulgar sus trabajos de forma agregada. La presentación individual de cada una de las tres tesis doctorales que constituyen el núcleo de esta obra supondría un mayor grado de profundidad en el planteamiento.

La obra se estructura en cinco capítulos que recogen:

Visión general sobre el seguro del automóvil, haciendo especial hincapié en el mercado de seguros español.

1.   Sistemas de tarificación a priori de riesgos.

3.   El cálculo de las correcciones a posteriori (sistemas Bonus-Malus).

4.   Métodos estadísticos no paramétricos para estudiar el coste de los siniestros.

5.   Análisis, detección y control del fraude en el seguro del automóvil.

De este modo, se logra ofrecer un recorrido completo por las distintas etapas del diseño de un buen contrato de seguro, de selección y valoración de riesgos y un seguimiento del comportamiento de los asegurados frente a la compañía presentando las principales conclusiones de los distintos apartados

EL SEGURO DE RIESGOS CATASTRÓFICOS: REASEGURO TRADICIONAL Y TRANSFERENCIA ALTERNATIVA DE RIESGOS.

Francisco Alcántara Grados

El reaseguro internacional ha sido durante mucho tiempo el recurso utilizado por el seguro directo para ceder parte de sus riesgos y protegerse de alteraciones graves de la siniestralidad.

El problema surge cuando la demanda y la oferta no logran encontrarse en un mismo plano para procurar cobertura a un riesgo catastrófico: por falta de capacidad ante una alta potencialidad de pérdida; por ausencia de mecanismos financieros, técnicos y contables adecuados; por carencia de 

experiencia; por la estructura particular de cada mercado de seguros; por la escasa cultura aseguradora de algunos mercados; por el propio desconocimiento de los riesgos, etc.

Para solucionar estos inconvenientes y disponer de una cobertura segura, socialmente aceptable, financieramente solvente, y a precios asequibles para el público, muchos países han creado, con la participación pública y privada, unos instrumentos aseguradores específicamente diseñados a tal fin, recurriendo en ocasiones a soluciones de carácter reasegurador.

Puesto que el problema de capacidad es la principal preocupación, habría que buscar nuevas alternativas con gran potencial financiero, entrando en juego el mercado de capitales, fundamentalmente a través de la titulación de riesgos (securitzation). Estos instrumentos alternativos, inicialmente pensados para el tratamiento de catástrofes naturales, también se han empezado a utilizar respecto a otro tipo de riesgos (terrorismo, alteraciones del suministro eléctrico, etc.).

Los atentados del 11 de septiembre de 2001 sorprendieron al mercado de seguros y de reaseguros en un mal momento: precios de cobertura inapropiados, aunque con ligera tendencia al alza; crisis bursátil que no permitía ya compensar los desmejorados ingresos por primas; fuerte presión por la calificación de las empresas de rating; grandes desembolsos por siniestralidad en varias esferas de la responsabilidad civil (asbestos, reclamaciones médicas y otras líneas), etc.

El problema de capacidad en este ámbito es evidente, por lo que de nuevo se ha vuelto la vista a los canales de transferencia alternativa que ofrece el mercado de capitales y la securitization parece centrar las esperanzas de lograr suficiente capacidad adicional. Sin embargo, el bajo nivel de las operaciones concertadas mediante estas soluciones para las catástrofes naturales no permite vaticinar que para el caso del terrorismo la respuesta vaya a tener un perfil sensiblemente superior.

El reaseguro tradicional va a seguir jugando un papel fundamental en el reparto de los riesgos catastróficos. Y en los momentos de dificultad, como los recientemente vividos en el caso de terrorismo, el mercado de capitales ofrecerá posibilidades complementarias, pero difícilmente alternativas, al menos en el corto y medio plazo.

Esta obra determina las claves para entender los procesos y vicisitudes experimentados por el mercado de reaseguros en el tratamiento de los riesgos catastróficos.

SISTEMAS DE PENSIONES. EXPERIENCIA ESPAÑOLA E INTERNACIONAL

 Camilo Pieschacón Velasco

Ante las existencias legales, los estrictos criterios de las agencias de rating, la competencia comunitaria e internacional provenientes de los procesos de globalización, el advenimiento de la llamada nueva economía, etc., los planes de pensiones empresariales han dado un giro copernicano al mutar aceleradamente del criterio de prestación definida al de aportación definida.

Prácticamente todos los riesgos inherentes a un plan de pensiones empresarial se han desplazado de las empresas hacia los partícipes, tendencia que exige una mayor responsabilidad de ellos en la planificación financiera de su jubilación y, lo que es más importante, la imperante necesidad de que exista una pluralidad de instrumentos de previsión con diferentes grados de garantía y aseguramiento, con el fin de que los partícipes puedan hacer uso ampliamente de su libertad de elección de acuerdo con sus preferencias personales de seguridad, rentabilidad y liquidez.

Este trabajo se centra exclusivamente en los sistemas de pensiones tanto públicos como privados desarrollado en seis capítulos que describen:

1.   Sistemas de pensiones y tendencias de casi 50 países.

2.   Situación y tendencias generales en los sistemas de pensiones.

3.   Análisis presentados por los principales organismos internacionales preocupados por la sostenibilidad del sistema.

4.   La experiencia española y su problemática.  

5.   Análisis de las implicaciones financieras de los sistemas de pensiones, tanto en el ahorro personal e institucional, como en el mercado de capitales.

Perspectivas futuras y globales de los sistemas de pensiones a la luz de las tendencias en la economía

ENCICLOPEDIA DE LAS CIENCIAS ACTUARIALES

Jozef L. Teugels & Bjørn Sundt

La creación de la Enciclopedia de las Ciencias Actuariales ha sido un verdadero reto, ya que pretende ser de utilidad, tanto para los actuarios catedráticos, así como también para los profesionales.

La Enciclopedia debería considerar el establecimiento de herramientas basadas en experiencias prácticas de mercados y compañías de seguros, así como también en prácticas más teóricas desarrolladas en ambientes académicos.

El propósito de esta Enciclopedia de Ciencia Actuarial es recoger las prácticas netamente actuariales e incorporar herramientas relacionadas y necesarias de otras áreas como las probabilidades, estadísticas, finanzas y económicas.

Dado que las matemáticas de seguros y los cálculos de provisiones existen solo por los seguros, se han incluido artículos sobre prácticas aseguradoras, actividades comerciales, técnicas actuariales, artículos históricos y algunas biografías.

Se divide el material en doce secciones con enfoques predeterminados. Para cada una de estas secciones seleccionamos a uno o dos expertos en los temas para que sea el director del equipo. Entre los directores de cada equipo tuvimos tanto actuarios científicos como actuarios profesionales, quienes junto con el editor principal elaboraron un esquema con los temas más importantes a considerar.